Der geborene Österreicher Jules (Oskar Werner) und der französische Schriftsteller Jim haben sich vor dem Ersten Weltkrieg kennen gelernt. Beide verlieben sich in dasselbe Mädchen, Catherine (Jeanne Moreau). Die Geschichte ihrer seltsamen "Liebe zu dritt" schildert Truffauts Film mit Fingerspitzengefühl, aber auch unter Verwendung recht oberflächlicher filmischer Tricks. Man kann hier die Nouvelle Vague in ihren besten (leichtesten, ironischen) wie dümmsten (koketten) Momenten beobachten. Nicht zufällig sind diese beiden Extreme oftmals ununterscheidbar.