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Die RHI Wandelanleihe kommt
144 Millionen Euro werden vom achten bis 30. April in zwei gleichen Tranchen angeboten - eine übernehmen die Banken
Wien - Für die vom 8. bis 30. April 2002 angebotene
nachrangige Wandelanleihe des Feuerfestherstellers RHI AG gibt es
eine hohe Abnahmegarantie der Gläubigerbanken. Vom Volumen von 144
Mill. Euro, das in zwei gleichen Tranchen angeboten wird, übernehmen
die Banken (vor allem Bank Austria, RCB, Erste Bank) Tranche "A" (72
Mill. Euro) zur Gänze. Verbunden ist eine Call-Option zum Nominale
von 7,27 Euro, die ab 2007 gewandelt werden kann. Bedeckt wird
Tranche A über eine bedingte Kapitalerhöhung von maximal 72,306 Mill.
Euro. Für Tranche "B", die in Stückelungen von 40.000 Euro am
Kapitalmarkt angeboten wird, geben die Banken eine Ausfallshaftung
für 50 Prozent des Volumens, also für 36 Mill. Euro. Tranche B kann
bereits ab 1.1.2003 im Verhältnis 1:5.500 getauscht werden, sie wird
über eine genehmigte Kapitalerhöhung bis zu rund 72,306 Mill. Euro
bedeckt. Seitens RHI ist man "sehr optimistisch", dass die Tranche B
zur Gänze am Kapitalmarkt platziert werden kann und die
Ausfallshaftung der Banken nicht in Anspruch genommen werden muss.
Teil eines Sanierungspakets
Die Details der Wandelanleihe wurden bei der a.o. Hauptversammlung
der RHI AG Mitte Februar beschlossen. Die Anleihe gehört zu einem
Sanierungspaket, das RHI unter drohender Insolvenzgefährdung mit den
Banken ausverhandelt hat. Für das Geschäftsjahr 2001 musste RHI Mitte
Jänner 2002 einen Rekordverlust (nach vorläufigen
"worst-case"-Zahlen) von 870 Mill. Euro bekanntgeben.
Hauptverantwortlich hiefür waren Wertberichtigungen für die im
Zusammenhang mit Asbestschädigungen stehenden Massenklagen gegen die
US-Beteiligungen der RHI Refractories, die per Ende 2001 aus der
RHI-Bilanz dekonsolidiert wurden.
Die mit den Gläubigerbanken vereinbarte Auffanglösung sieht bis
2007 ein Stillhalteabkommen für sämtliche Bankverbindlichkeiten (rund
1,1 Mrd. Euro) vor. 400 Mill. Euro davon werden in zins- und
tilgungsfreies Mezzaninkapital umgewandelt, für den Rest zahlt RHI
Zinsen unter dem Marktniveau. Die Wandelanleihe, die der
RHI-Hauptversammlung am 15. Februar zur Genehmigung vorgelegt wurde,
erhielt eine Zustimmungsquote von 98,3 Prozent.
RHI notierten am Mittwoch nachmittag mit 7,10 Euro
unverändert zum Vortag. (APA)