Aktienanleihe auf WTI Crude Oil

6. Mai 2015, 07:52
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Anleihe Protect mit fünf Monaten Laufzeit und 30 Prozent Sicherheitspuffer

Nach dem in der zweiten Hälfte des Jahres 2014 losgetretenen Kursverfall des Ölpreises, der Ende Januar 2015 seinen (vorläufigen) Tiefststand verzeichnete ging der Absturz in eine volatile Seitwärtsbewegung über. Tageskursschwankungen von einigen Prozent nach oben oder nach unten hin zählen, je nach Nachrichtenlage, derzeit zur Normalität im Kursverlauf des Ölpreises.

Anleger auf der Suche nach interessanten Renditechancen und der Markterwartung, dass der Ölpreis innerhalb der nächsten fünf Monaten nicht noch einmal 30 Prozent seines am 13.5.15 ermittelten Wertes verlieren wird, könnten mit einer neuen UBS-Aktienanleihe Plus auf WTI Crude Oil eine Jahresrendite von 5,50 Prozent lukrieren.

Kurze Laufzeit – 30 Prozent Schutz

Als Basiswert für die Anleihe fungiert der NYMEX WTI Rohöl (Light Sweet Crude Oil) Rolling Future-Kontrakt. Der Indexschlussstand des 13.5.15 wird als Startwert für die Anleihe festgeschrieben. Bei 70 Prozent des Startwertes wird sich die während des gesamten Beobachtungszeitraumes (14.5.15 bis 13.10.15) aktive Barriere befinden.

Wenn der offizielle Abrechnungspreis des an der NYMEX (New York Mercantile Exchange) gehandelten Rohstoff-Future während des gesamten Beobachtungszeitraumes permanent oberhalb der Barriere gebildet wird, dann wird die Anleihe am 20.10.15 mit ihrem Ausgabepreis von 100 Prozent und einem Zinskupon in Höhe von 5,50 Prozent pro Jahr zurückbezahlt. Die effektive Auszahlung des Zinskupons in Höhe von 22,92 Euro je Nennwert von 1.000 Euro wird nach Abzug aller Kosten einen Nettoertrag in Höhe von 1,09 Prozent abwerfen, was unter der Berücksichtigung der kurzen Laufzeit von nur fünf Monaten weit über den Erträgen von Veranlagungsformen mit ähnlich langer Laufzeit liegt.

Berührt oder unterschreitet der Future-Kontrakt die Barriere innerhalb des Beobachtungszeitraumes, dann wird die Anleihe an ihrem Laufzeitende mit der tatsächlichen prozentuellen Wertentwicklung zwischen dem Startwert und dem dann aktuellen Preis getilgt, wobei der maximale Auszahlungsbetrag auch in diesem Fall bei 100 Prozent liegen wird.

Die UBS-5,50% p.a. Aktienanleihe Plus auf WTI Crude Oil, fällig am 20.10.15, ISIN: DE000UBS04W9, kann noch bis 13.5.15 in einer Stückelung von 1.000 Euro mit 100 Prozent gezeichnet werden.

ZertifikateReport-Fazit: Diese Anleihe spricht Anleger an, die innerhalb des sehr kurzen Veranlagungszeitraumes von nur fünf Monaten einen 30-prozentigen Kurseinbruch des Ölpreises für unwahrscheinlich halten und mit Hilfe dieser Markteinschätzung eine Bruttojahresrendite von 5,50 Prozent erzielen wollen.

Walter Kozubek ist Mitarbeiter des ZertifikateReports und HebelprodukteReports. Die kostenlosen PDF-Newsletter erscheinen wöchentlich.

Weitere Infos: www.zertifikatereport.de und www.hebelprodukte.de.

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