TA kokettiert mit Milliarden-Anleihe

25. Juni 2003, 15:04
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Telekom Austria will sich in einer oder mehreren Tranchen Geld zur Refinanzierung beschaffen

Wien - Die börsenotierte Telekom Austria (TA) überlegt erstmals die Ausgabe einer Anleihe. Der Bond könnte ein Volumen von bis zu einer Milliarde Euro haben und in einer oder mehreren Tranchen aufgelegt werden, sagte TA-Finanzvorstand Stefano Colombo am Mittwoch zur APA: "Es wäre kriminell, momentan nicht von dieser Zinskurve zu profitieren."

Verbindlichkeiten bedienen

Die Anleihe würde zur Refinanzierung dienen, so Colombo. Der Rückkauf der Mobilkom habe 700 Mio. Euro gekostet, daneben habe die TA auch langfristige Verbindlichkeiten zu bedienen. Die TA werde demnächst bei Investoren sondieren, ob eine Nachfrage nach einer derartigen Anleihe bestehe. Zum genauen Zeitpunkt der möglichen Emission wollte sich Colombo nicht äußern: "Wenn die Konditionen stimmen, kann es angesichts des niedrigen Zinsniveaus sehr bald sein."

Die heute erfolgte Aufnahme der Telekom Austria in das Kreditrating der beiden Ratingagenturen Moody's und Standard & Poor's beurteilt Colombo insofern positiv, als die "Glaubwürdigkeit" der TA damit gestärkt werde, zumal beide Agenturen für die TA einen "stabilen Ausblick" und damit "keine Überraschungen" sehen würden. Außerdem seien in den Ratings auch schon mögliche Risken durch eine Expansion nach Südosteuropa - etwa durch die Übernahme der bulgarischen MobilTel - mitberücksichtigt, zeigte sich Colombo zufrieden. Damit bestehe für die TA die Möglichkeit, von den Ratingagenturen hinaufgestuft zu werden, sollte es nicht zu einer Südosteuropa-Expansion kommen.

Keine Details zu MobilTel

Zur derzeit evaluierten Übernahme der MobilTel wollte Colombo keine Details nennen. Sollte man sich zu einem verbindlichen Angebot entschließen, müsste aber in jedem Fall eine Due-diligence-Prüfung der MobilTel durchgeführt werden, um den genauen Kaufpreis zu evaluieren. Aus dem freien Cash-Flow habe die TA einen Rahmen von bis zu 400 Mio. Euro für Übernahmen, eine teurere Akquisition müsste hingegen aus dem Eigenkapital finanziert werden, bemerkte Colombo. Für die MobilTel war zuletzt in der Branche ein Kaufpreis von rund 1 Mrd. Euro kolportiert worden. (APA)

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