RBI kauft polnische Polbank

3. Februar 2011, 19:24
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490 Millionen für 70 Prozent

Wien - Die börsenotierte Raiffeisen Bank International (RBI) kauft die polnische Polbank. In einem ersten Schritt werden 70 Prozent an der polnischen Polbank EFG übernommen, die dann in eine eigenständige juristische Person mit polnischer Banklizenz umgewandelt werden soll, teilte die RBI Donnerstagabend ad hoc mit. Eine entsprechende Vereinbarung sei heute getroffen worden. Der Barkaufpreis für die 70 Prozent liege bei 490 Mio. Euro, fällig beim für das vierte Quartal 2011 oder das erste Quartal 2012 erwarteten Closing. In einem nächsten Schritt werden Polbank und Raiffeisen Bank Polska fusioniert. Die RBI sieht für eine Kapitalerhöhung in nächster Zeit keine Notwendigkeit.

Das implizite Preis-Buchwertverhältnis belaufe sich auf 1,7 und könne sich sich wegen des noch nicht endgültig ermittelbaren Kapitalerfordernisses bis zum Closing noch verändern. RBI hatte das Angebot für die Polbank Ende November gelegt und war einer von mehreren Bietern. Der Erwerb hängt vom erfolgreichen Closing und von den Genehmigungen der EU-, der griechischen und der polnischen Aufsichtsbehörden ab.

Griechen verkaufen

Verkäufer ist die griechische Eurobank EFG. Unmittelbar nach dem Erwerb von 70 Prozent an der Polbank werden Eurobank und RBI ihre Polbank-Anteile in die Raiffeisen Bank Polska S.A. (RBPL) gegen die Gewährung neuer Aktien einbringen. Die Eurobank EFG hält dann an der fusionierten Bank einen Anteil von 13 Prozent. Die operative Fusion der Raiffeisen Bank Polska und der Polbank werde die Transaktion abschließen. Der Kaufpreis basiert auf einem garantierten Eigenkapital von mindestens 400 Mio. Euro für die Polbank und 750 Mio. Euro für die RBPL.

Vereinbart wurde zudem eine Put-Option für die Eurobank EFG, wonach die griechische Bank ihren Anteil der fusionierten polnischen Bank jederzeit - zu einer von der Geschäftsentwicklung abhängigen Bewertung - mindestens aber um 175 Mio. Euro (zuzüglich Zinsen) an die RBI verkaufen kann. Die RBI erhält eine entsprechende Call-Option, die ab dem 31. März 2016 ausübbar sein wird.

Die Polbank nahm im Jahr 2006 ihren operativen Betrieb auf und ist auf das Geschäft mit Privatkunden sowie kleinen und mittelständischen Unternehmen (KMU) fokussiert. Sie besitzt in Polen ein Netzwerk mit rund 350 Geschäftsstellen und 2.900 Mitarbeitern, die rund 800.000 Kunden bedienen. Die Bilanzsumme belief sich zum 30. September 2010 auf 5,5 Milliarden Euro.

Die RBI ist durch die Gründung der RBPL seit 1991 auf dem polnischen Markt aktiv. Die Summe der Aktiva aus den Konzernaktivitäten in Polen betrug zum Ende des dritten Quartals 2010 6,5 Milliarden Euro. Die RBI beschäftigt rund 3.000 Mitarbeiter in 123 Geschäftsstellen in Polen und bedient über 240.000 Kunden.  (APA/red)

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