Krieg in Mittelerde: Frodo (Elijah Wood) vertraut sich Gollum an, der ihn und Sam nach Modor bringen soll. Dort wollen die Gefährten den Ring zerstören. Währenddessen versuchen Aragorn (Viggo Mortensen) und Legolas (Orlando Bloom), das Volk von Rohan gegen eine Armee von Orks und Uruk-hais zu schützen. Der mehrfach Oscar-prämierte Mittelteil der Trilogie übertrumpft Part eins an Effekten und Actionszenen. Am 10. Februar folgt das große Finale.